公告]南都电源:2015年面向合格投资者公开发行公

2021-09-17 04:24字体:
  

  浙江南都电源动力股份有限公司(以下简称“公司”)的前身为浙江南都电源工业有限公司(以

  下简称“南都有限”)。南都有限创建于 1997 年 12 月,注册血本 0.25 亿元。2000 年 8 月,南都有

  限股东会通过了团体转变设立股份公司的决议,南都有限以截至 2000 年 7 月末的净资产 0.55 亿

  元根据 1:1 折合为公司的股本总额。经 1 次未分派利润转增股本(2002 年 3 月)和 3 次股东出资

  至 1.86 亿元。2010 年 3 月,经中邦证监会《闭于准许浙江南都电源动力股份有限公司初次公然垦

  行股票并正在创业板上市的批复》(证监许可(2010)367 号)准许,公司向社会公然垦行公民币普

  通股(A 股)(股票代码:300068)6,200 万股,每股面值 1 元,发行后总股本为 2.48 亿元。经 2

  次血本公积转增股本(分歧为 2011 年 6 月和 2013 年 4 月)和 1 次股权勉励方针行权(2014 年 11

  截至 2015 年 6 月底,公司注册血本 6.05 亿元,公司控股股东为杭州南都电源有限公司,持

  有公司 19.67%的股份,公司现实驾驭人工周庆治先生;公司前十大股东如下外所示:

  公司重要筹备周围:高功能全密封蓄电池的探究开垦、坐蓐、出售;燃料电池、锂离子电

  池、镍氢电池、太阳能电池及其他储能环保电池、高功能电极原料的探究开垦、坐蓐、出售;

  电源体例原原料及配件的出售;后备及电力储能电源体例的集成与出售;筹备进出口生意。

  截至 2014 岁暮,公司下设总裁办、新闻束缚部、人力资源部、质地束缚部、投资证券部、财

  务部、方针供应部、社会负担部、审计监察部、客户中央和北京任职处共 11 天性能部分,此外,

  公司身手体例设立了设立邦度认定企业身手中央,营销体例设立了中邦市集、海外及数据工程事

  业部和储能行状部。截至 2014 岁暮,公司纳入团结周围内的子公司共 13 家,公司正在人员工 1,799

  截至 2014 岁暮,公司团结资产总额 48.68 亿元,欠债合计 19.03 亿元,全体者权力 29.65 亿

  元,个中归属于母公司的全体者权力 28.05 亿元。2014 年公司完成贸易收入 37.86 亿元,净利润

  1.03 亿元,个中归属于母公司全体者的净利润 1.06 亿元。2014 年公司筹备营谋现金流量净额为

  亿元,个中归属于母公司的全体者权力 28.85 亿元。2015 年 1~6 月公司完成贸易收入 20.46 亿元,

  净利润 0.84 亿元,个中归属于母公司全体者的净利润 0.80 亿元。2015 年 1~6 月公司筹备营谋现

  金流量净额为-2.95 亿元,现金及现金等价物净补充额 0.44 亿元。

  公司注册所在:浙江省临安市青山湖街道景观大道 72 号;法定代外人:王海光。

  本次债券名称为“浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年面向及格投资者公然垦行公司债

  券”,发行周围为不超越 12 亿元(含 12 亿元),债券存续限日不超越 5 年(含 5 年),可认为简单

  限日种类,也可认为众种限日的搀和种类,整体限日组成和各限日种类的发行周围提请股东大会

  授权董事会遵循干系规章及市集情状确定。本次债券面值 100 元,平价发行。本次债券为固定利

  率,选取单利按年计息,不计复利,到期一次还本付息,过期不另计息金。本次公然垦行公司债

  本次公然垦行公司债券的召募资金拟用于了偿公司债务以及增加活动资金。整体用处以及比

  例提请股东大会授权董事会遵循公司资金需讨情况和公司债务机闭,正在上述周围内确定。

  公司主贸易务为化学电源、新能源储能电源产物的探究、开垦、制作和出售。公司主导产物

  为阀控密封蓄电池、锂离子电池、燃料电池、干系电池原料及体例集成。公司产物普通行使于通

  信、电力、铁道等根柢性家产,新能源、节能环保、新能源汽车等策略性新兴家产。以是,公司

  电池行业为邦民经济生长的紧急构成部门,跟着经济生长程度的进步,电池的行使场景不竭

  拓展,电池行业连结着持久安闲的生长。近十年,我邦电池行业收入呈上升趋向,近几年延长率

  有所放缓(如下图所示)。目前,电力需求已渗出到糊口的各个方面,电池已成为不行或缺的伟大

  家产,2014 年邦内电池行业主贸易务收入到达 4,000 亿余元,同比延长 2.69%。电池从大的种别

  讲可分为一次电池与二次电池。一次电池重要有锌锰电池,碱锰电池等,不行反复操纵。二次电

  池即是可充电、可轮回操纵的电池,重要搜罗铅酸蓄电池、锂离子电池、镍氢电池及燃料电池,

  个中铅酸蓄电池具有电池容量大、和平性高的特质,重要用于后备电源、汽车电池、储能体例、

  动力电池;锂离子电池重要用于便携电子筑筑、动力周围,部门行使于后备电源周围,镍氢电池

  重要用于电动东西、电动玩具等周围,燃料电池除少量行使于电动汽车以外,尚未有大方行使。

  图 1 2005~2014 年电池制作行业收入和延长率(单元:万元、%)

  从所有行业的生长来说,电池行业总体身手趋向是不竭努力于新身手、新原料、新工艺的研

  发与行使,陆续进步电池寿命、比能量、和平性,同时不竭拓展电池的行使周围,使其正在新能源

  铅酸蓄电池因为具有容量大、和平牢靠性强、大电放逐电功能出色、操纵温度周围广、再生

  轮回操纵上等非常益处,正在经济性、大容量、大功率放电、操纵和平性方面的上风是其它各式电

  池难以取代的,正在蓄电池市集的生长中连结牢固的位置。铅酸蓄电池的古代行使周围为工业后备

  电源与汽车电池,近年来,铅酸蓄电池动手正在储能、低速电动车周围获得了较众行使。近年来,

  我邦铅酸蓄电池连结陆续延长趋向,2014年1~12月天下周围以上工业企业铅酸蓄电池累计产量2.2

  图 2 2010~2014 年铅酸蓄电池累计产量与其延长率(单元:KAVH,%)

  铅酸蓄电池从行使周围来讲可分为汽车电池与工业电池两大类,个中工业电池又可分为后备

  电池与动力电池两类,其重要的产物步地为阀控密封电池与胶体电池。最初的铅酸蓄电池安置正在

  启齿容器中操纵,电解液极易流失,需时时加酸、加水保护。二十世纪 80 年代,美邦 Gates 公司

  坐蓐出圆柱形玻璃纤维隔板的吸液式电池,这即是现正在广博行使的阀控密封电池。跟着新颖社会

  科学身手的不竭先进,铅酸蓄电池身手和家产也正在通过着不竭的升级和先进。正在新身手方面,目

  前的重力浇铸极板身手将被连铸连轧身手、高精度冲压身手、新型板栅成型工艺、平板管式极板

  身手、钢带无缝双面涂身手等渐渐替代,将使坐蓐身手更高效更节能节材,从而完成全新的安排

  思思,使电池具有更高的性价比。正在新原料方面,跟着对发泡碳、塑料基板电极、纳米气相二氧

  化硅胶体原料、超导电炭黑及高环保阻燃原料等探究的逐渐长远和正在电池中的行使,电池将具有

  更高的比能量和更高的和平性。正在新机闭方面,双极性电极机闭、卷绕式极群机闭、高电压程度

  铅酸蓄电池重要用于四大周围:一是汽车启动电池;二是电动自行车的动力电池;三是后备

  与储能电池,如交通、通信筑筑的不间断电源体例 UPS 等,四是新能源汽车中弱搀和动力汽车的

  电池,合计需求超越铅酸电池总需求的 90%。得益于下逛汽车、电动自行车和通讯等行业的迅速

  生长,我邦铅酸蓄电池连结了兴隆的需求,2008 年以还铅酸蓄电池总体连结较速延长态势。但由

  于我邦铅酸电池行业存正在搜罗行业准初学槛低、企业数目众、大大批企业周围小、坐蓐身手掉队、

  产能过剩等诸众题目,2011 年以还邦度出台一系列计谋对行业实行整改。历程一系列苛厉的鸠集

  排查、整顿,大方不足格企业被作废闭上或停产整顿,受此影响,2011 年行业增速下滑。

  正在汽车铅酸蓄电池周围,目前铅酸蓄电池重要用于汽车启动电池,重要产物为富液电池,部

  分铅酸蓄电池动手用于汽车启停,重要产物为AGM电池。装置主动启停体例的微混新能源汽车目

  前生长较速,正在市区道况,装置主动启停体例可赢得5%~10%的节油结果,欧洲启停体例新车装

  机率正在2008~2012年间由5%上升到50%以上。目前我邦市集启停电池安装率较低,但以BBA(入

  门圭臬为宝马3系、飞驰C系、奥迪A3系以上的华丽车的总称)为代外的华丽品牌全系已标配启停

  正在电动自行车铅酸蓄电池周围,市集周围一经达百亿元级别,跟着汽车逐渐进入家庭,邦内

  电动自行车虽仍连结着延长,但增速已显着下滑。目前,邦内低速电动车生长较速,尽量未能得

  到邦度正式认同,但邦内低速电动车具有空旷的市集空间。与新能源汽车比拟,低速电动车具有

  价钱低,操纵本钱低,便捷等益处,产量远高于新能源汽车。2014 年,邦内低速电动车产量到达

  近 40 万辆,约是同期新能源汽车产量的 5 倍(数据根源:汽车之家)。普通的低速电动车装置了

  5KVAH 的铅酸蓄电池,约相当于 5~10 台电动自行车的电池容量,跟着低速电动车的不绝生长,

  正在后备电源为铅酸蓄电池周围,重要搜罗通讯后备周围与UPS后备电源周围。通讯用后备电

  池是通讯汇集的闭节根柢办法,关于所有汇集的安闲和平运转起到了紧急的保险效用。通讯用后

  备电池重要用于通讯互换局、基站供电的直流体例等,总的采购金额约占电信固定资产投资的2%

  至3%。近几年,我邦电信业固定资产投资呈陆续延长趋向(如下图所示),2014年,邦内电信业

  固定资产投资周围到达3,993亿元。来日跟着我邦4G汇集的增添和互联网通讯的普及,我邦电信业

  图 3 2010~2014 年电信业固定资产投资与其延长率(单元:亿元、%)

  邦外里风能发电、光伏发电等新能源装机周围陆续补充,因为风能、太阳能存正在发电量不稳

  定,电压颠簸较大的偏差,对电网团体运转组成晦气影响,导致邦内显示了较众的弃风、弃光现

  象。储能电池可有用贮存风机、太阳能板的电能并稳定输出至电网,有用裁减风能、太阳能对电

  网的晦气影响。别的,正在部门电力根柢办法不健康的地域,储能电池可与风机、太阳能电板等组

  近年来,我邦风电大肆生长,风电装机容量陆续高速延长,如下图所示。2014年,邦内新增

  风电装机容量1,987万千瓦,累计装机容量到达9,637万千瓦,并网电量1,534亿千瓦时;同时,我

  邦光伏发电仍处于起步阶段,近年来连结高速延长趋向,如下图所示。2014年,邦内新增光伏发

  电装机容量1,060万千瓦,累计光伏装机容量2,805万千瓦,个中光伏电站2,338万千瓦,散布式467

  总体看,铅酸电池正在汽车、储能、动力等众周围有较为普通的用处,不停以还连结较安闲的

  图 4 2005~2014 年中邦风电装机容量与其延长率(单元:万千瓦、%)

  图 5 2009~2014 年中邦光伏装机容量与其延长率(单元:十亿瓦特、%)

  锂电池具有短、小、轻、薄、作事电压高、能量密度高、轮回寿命长、自放电低、无污染、

  大功率放电功能和低温放电功能好等特质,是一种理思的直流电源。近年来,锂电离子电池家产

  亿元。目前高端智高手机、札记本电脑、平板电脑、电子书、可穿着式筑筑等便携式消费类电子

  产物市集需求仍连结着陆续延长势头,遵循工信部的统计数据,2014 年邦内手机产量到达 16.27

  亿部,同比延长 6.8%,微型算计机产量到达 3.51 亿台,同比下滑 0.8%,IDG 预测 2015 年电池容

  量较大的智高手机将连结两位数的延长,微型算计机将完成正延长。消费类电子产物的陆续延长

  近年来,新能源汽车家产的胀起推进了锂电池正在汽车行业的操纵,动力型锂离子蓄电池身手

  疾速生长,正在动力功能、充电后续驶时辰和本钱上有很大矫正,装置锂离子电池的新能源汽车已

  渐渐成熟,正在群众交通、都会出租、场内物流等周围的行使已翻开事势,纯电动、插电式搀和动

  力、油电搀和动力新能源汽车亦动手进入家庭。为了推动新能源汽车家产的生长,各级政府推出

  了财务补贴、免购买税等一系列的优惠手腕,遵循工信部的统计数据,2014 年,邦内共计整年生

  产新能源汽车 8.39 万辆,同比延长近 4 倍,2015 年 1~3 月,邦内新能源汽车坐蓐产量到达 2.63

  近年来,政府大肆生长风电、光伏发电,锂电池正在储能周围亦有必定的行使;跟着 4G 通讯

  汇集的筑立,因为 4G 信号的穿透性差,为进步室内信号笼盖率,装置锂电池的小型基站需求较

  总体看,锂电池仰仗其自己的上风,正在电子消费品周围和动力汽车周围有较速的生长,同时,

  跟着我邦市集经济过程的加快,化学与物理电源企业已酿成民营、邦有、外资、合伙等众种

  全体制步地并存的形式,并外露优越劣汰趋向。目前,海外重要坐蓐企业为美邦 EnerSys 电池集

  团公司、美邦 Exide 科技集团和 C&D 公司;邦内重要坐蓐企业为江苏双登集团公司、光宇邦际集

  团科技有限公司、浙江南都电源动力股份有限公司、天能动力邦际有限公司和山东圣阳电源股份

  海外铅酸蓄电池行业的鸠集度相当高,整合已成为行业生长的一定趋向。历程众年的整合,

  目前所有欧洲仅有 3~4 家大的蓄电池企业,而美邦的情状也是如许。这些大的蓄电池企业势力雄

  厚,研发才气强,产物德地安闲,同时也具有较好的环保办理才气,市集位置绝顶牢固。比如,

  目前环球最大的铅酸蓄电池坐蓐商 EXIDE 集团 2014 年的出售收入到达 28.60 亿美元;环球最大

  的工业电池制作商和出售商 Enersys2014 年出售收入到达了 25.06 亿美元。

  目前,我邦所用的铅酸蓄电池大家来自自产,少部门高端电池来自于进口,但参照海外铅酸

  蓄电池行业的生长趋向来看,无论从邦度的计谋央求仍旧行业自己生长的须要启程,邦内铅酸蓄

  电池行业也面对着一定的整合。整合有利于身手势力强、制作才气强、周围较大的企业获取更大

  的逐鹿上风,资源的鸠集将使这些大型企业有更强的才气实行身手更始和家产晋升,同时跟着邦

  内废旧蓄电池接收闭头相闭国法原则的不竭健康及再生铅行业的整合,邦内铅酸蓄电池家产将有

  别的,海外邦内政府对处境庇护的央求日益进步,形成小型电池制作商糊口辛苦。阀控密封

  蓄电池制作流程对处境的影响水平与企业操纵的坐蓐工艺、筑筑及选取的环保手腕有极大闭连。

  相当众的企业由于周围小,难以继承逐年进步的环保参加,无法到达国法原则及客户的央求,面

  正在邦内通讯用后备电池行业,跟着运营商鸠集采购的力度不竭增强,小型电池制作商仅以价

  格取胜的上风被减少,大型供应商的市集份额逐年进步。目前,邦内前三强的企业完成通讯用阀

  通讯后备电池行业是一个具有较高进入壁垒的行业。因为其面向的重要客户为大型的通讯运

  营商、通讯筑筑集成商等,关于供应商均有苛厉的认证体例。要进入这些客户的供应体例,须要

  企业实行持久的市集拓荒,并通过客户对公司、产物、身手、质地等方面苛厉的归纳认证流程。

  这关于新的进入者来说,将酿成绝顶高的进入壁垒,已获取认证的企业却能获取持久而安闲的需

  邦内早期操纵的通讯用后备电池重要为进口产物。20 世纪 90 年代后,通讯用阀控密封蓄电

  池身手动手进入中邦,历程 10 众年的身手摄取和更始,我邦通讯用后备电池的研发和制作身手已

  赢得了长足先进。邦产产物正在部门身手程度上与海外产物相当,而且具有极高的性价比,正在邦内

  现已根基全数取代了进口产物,同时酿成了以南都电源为代外的具有自决常识产权、家产及身手

  周围领先的龙头企业。跟着企业身手程度及市集位置的不竭进步,对邦际市集逐鹿的插足度也日

  益增强,邦内企业的身手程度渐渐靠近邦际先辈企业,产物具备较高性价比,已对海外电池巨头

  酿成了较大的膺惩。此后,跟着邦内企业逐鹿力的不绝增强,将会正在邦际市集中吞没更为紧急的

  总体看,铅酸蓄电池行业周围企业少、小企业众、部门企业身手装置掉队,铅污染较为急急。

  来日跟着邦度环保计谋的苛厉实践,行业准入等干系计谋的贯彻和推行,铅酸蓄电池行业的环保

  参加将进一步加大,成熟、先辈、合用的干净坐蓐新身手、新工艺将被增添。来日惟有那些势力

  雄厚、研发才气强、产物德地安闲,同时也具有较好的环保办理才气的企业,才智获得牢固的市

  我邦锂离子电池行业高速生长,估计 2015 年我邦锂离子动力电池产能将从 7.3GWh 补充到

  2014 年我邦新能源汽车销量的迅速补充,邦内搜罗比亚迪、邦轩高科、CATL、万向等动力

  电池坐蓐企业的产能求过于供,之前邦内动力电池产能过剩的事势有所缓解,产能操纵率进步至

  60%以上,2014 年现实产量到达约 4.4GWh。面临新能源汽车需求的迅速延长,我邦重要坐蓐企

  来日,正在锂离子电池需求方面重要为高端产物,跟着 2015 年重要动力电池坐蓐企业产能的扩

  张,动力电池现实产能操纵率将有所回落,跟着优越劣汰的实行,邦内锂离子电池产能操纵率有

  历程几年身手升级,目前我邦锂离子电池坐蓐企业特别是动力电池坐蓐企业的产物正在功能指

  标上虽已靠近海外均匀程度,但与先辈产物距的差异仍很是显着。因为我邦锂离子动力电池众采

  用磷酸铁锂/碳的化学体例,而日、韩动力电池企业众选取三元原料/碳的化学体例,正在能量密度等

  方面与海外先辈程度存正在较大差异。别的正在产物划一性、低温功能、寿命等方面,也存正在着不小

  总体看,我邦锂电池行业处于高速延长期,但存正在着高端产物供不应乞降低端产物供过于求

  的双重事势,来日企业惟有不竭的加强自己势力,缩短与天下先辈身手的差异,才智正在逐鹿中处

  铅及含铅化合物占铅酸蓄电池本钱超越 70%,铅价颠簸与铅酸蓄电池价钱精密干系。铅价过

  高,铅酸蓄电池将落空价钱上风,影响行业团体利润和需求;铅价颠簸会给企业运营带来较大的

  危险。近年来,铅价钱颠簸较大但呈消重趋向(如下图所示),个中,2010~2012 年间,其价位较

  高,广博正在 1.6 万元/吨以上,最上流过 1.8 万元/吨,受经济下行等成分影响,2013 年以还,其平

  均价陆续下跌,均匀价位支柱 1.4 万元/吨足下,2015 年以还,其均匀价钱进一步下探,约正在 1.2

  尽量近年来前价钱呈下行趋向,大大低重了铅酸蓄电池企业的原原料本钱,但其来日上涨会

  给企业坐蓐筹备带来必定的影响;同时,铅结算价钱每天都有更改,对坐蓐企业本钱驾驭带来一

  韩邦 SK 集团于 2013 年 9 月与北京汽车集团及北京电控公司三方合伙组筑了邦内第一家中外

  互助的动力电池企业北京电控爱思开科技有限公司,项目总投资 10 亿元,将筑立邦内第一条全自

  动的电池模块坐蓐线和半主动的电池体例安装线,第一条电池体例坐蓐线 月试投产。

  三星 SDI 公司也于 2014 年 1 月份与安庆环新集团、西安高科集团合伙互助,方针 5 年内分阶段进

  行约 6 亿美元的投资,正在西安高新区筑立中邦最大周围汽车动力电池坐蓐基地,项目于 2014 年下

  半年开工,将于 2015 年 8 月投产。LG 化学公司与南京紫金筑立生长有限公司、南京新工投资集

  团正在华总投资 35 亿美元的动力电池项目也已于 2014 年 7 月 4 日落户南京经济身手开垦区,项目

  于 2014 年 7 月底正式动工,达产初期将酿成年产 6,000 万单体电池和 40 万 KVAH 电池体例的生

  产才气。韩邦 LG 公司示意目前已收到上汽、长安、通用和观致超越 10 万辆的动力电池订单。凭

  借正在坐蓐工艺及筑筑主动化程度等方面都“技高一筹”的韩邦企业,加上正在华投产后采购邦产化

  铅酸蓄电池方面,通讯用阀控密封蓄电池企业客户中采购量较大的有通讯运营商、大型通讯

  筑筑集成商等,这类大型客户具有较强的势力,往往央求必定时辰的账期,导致业内企业应收账

  款周围较大。另一方面,业内企业的重要供应商是铅或铅成品坐蓐企业,受我邦金属矿产行业付

  款形式的影响,普通央求款到交货。以是,业内企业需保有较众的活动资金,以知足采购原原料

  锂离子电池方面,我邦锂离子电池家产链之间拖欠账款情状绝顶急急,重要为锂离子电池行

  业逐鹿加倍激烈,加上产物价钱陆续消重,为了保险现金流,企业动手拉长应收账款周期,导致

  2011 年 3 月,环保部、发改委等九部分结合印发《闭于 2011 年长远发展整顿违法排污企业

  保险团体强健环保专项行径的报告》央求各地将铅酸蓄电池企业的整顿行为 2011 年环保专项行径

  2011 年 5 月,工信属员达的《电池行业重金属污染归纳提防计划》央求铅酸电池行业苛厉按

  照圭臬实行家产机闭调剂,兴办苛厉准入轨制,裁汰掉队产能,兴办大企业主导的行业形式。

  2011 年 5 月,环保属员发《闭于增强铅蓄电池及再生铅行业污染防治作事的报告》央求企业

  正在坐蓐流程中确保污染物安闲达标排放、落实 500 米的卫生防护隔绝、并兴办重金属污染负担终

  2012 年 7 月,工信部、处境庇护部结合颁布了《铅酸蓄电池行业准入前提》准入前提明晰提

  出企业准入产能:新筑、改扩产能为 50 万 KVAH、现有电池产能为 20 万 KVAH、现有商品极板

  产能为 100 万 KVAH 的硬性目标, 并正在工艺与装置、环保、和平坐蓐、节能与接收操纵等众方

  2013 年 3 月,工业和新闻化部、处境庇护部、商务部、生长变革委和财务部结合颁布《闭于

  推进铅酸蓄电池和再生铅家产样板生长的睹地》加大家产机闭调剂力度,增强处境庇护核查、行

  业准入和坐蓐许可证束缚,加大处境法律力度,健康计谋原则和圭臬体例,有用驾驭铅排放,实

  现铅酸蓄电池样板坐蓐、有序接收、合理再生操纵,完成废铅酸蓄电池的接收和归纳操纵率到达

  90%以上,铅轮回再生比重超越 50%,促进酿成天下铅资源轮回操纵体例。

  团体来说,铅酸电池的环保整顿,掉队产能的裁汰,以及行业准入前提的落实都将是一个较

  长的流程,行业鸠集的晋升将为现有优质企业供给了优异的生长机遇,使得我邦的铅酸电池行业

  正渐渐向高壁垒、高鸠集度转化。与之相对应,行业团体的盈余才气得以进步,龙头企业必将长

  2012 年 4 月,邦务院颁布的《节能与新能源汽车家产生长计议(2012-2020 年)》明晰提出:

  “到 2015 年,纯电动汽车和插电式搀和动力汽车累计产销量力图到达 50 万辆;到 2020 年,纯电

  动汽车和插电式搀和动力汽车坐蓐才气达 200 万辆、累计产销量超越 500 万辆,燃料电池汽车、

  车用氢能源家产与邦际同步生长。”2014 年 7 月,邦务院办公厅颁布了《邦务院办公厅闭于加快

  新能源汽车增添行使的向导睹地》,重心明晰了对纯电动汽车、插电式(含增程式)搀和动力汽车

  和燃料电池汽车三类车型免征车辆购买税等税收优惠,明晰铲除地方庇护,明晰加快充电办法筑

  设,明晰加大更始才气筑立。2015 年 3 月,交通部颁布了《闭于加快推动新能源汽车正在交通运输

  行业增添行使的推行睹地》,明晰至 2020 年,新能源汽车正在交通运输行业的行使初具周围,正在城

  市公交、出租汽车和都会物流配送等周围的总量到达 30 万辆;新能源汽车配套任职办法根基完满,

  团体看,邦内新能源汽车生长前景空旷,计谋增援力度较大,锂离子电池为新能源汽车的主

  目前,我邦铅酸蓄电池除了具有身手成熟、价钱低廉、和平性上等古代的非常益处外,还发

  展了很众新身手,如全密封式、管式、程度式等新机闭,新组分铅合金电极,推进比能量渐渐提

  高,轮回寿命可长达 4,500 次(70%DOD)。铅酸蓄电池的新身手、新工艺、新市集都使它成为现

  代社会中一个具有相当身手含量的家产。跟着行使周围环保央求的晋升,密封型蓄电池日渐成为

  主流,除重要行使的后备和储能体例外,正在环保型电动汽车中的探究和行使希望成为来日最大的

  正在后备电源方面,2014 年以还,邦内掀起 4G 筑立上涨,4G 基站具有频率高,穿透性差、带

  宽较宽的特质,划一情状下相较 3G 汇集需筑立更众的基站,如中邦转移 2014 年筑立了 72 万个

  4G 通讯基站,筑立数目不异于以前年度度累计数的近 1/2;中邦联通于 2014 年下半年筑立 4G 基

  站 10 万个,中邦电信 2014 年 4G 基站筑立数目超越 10 万个。跟着邦内 4G 汇集筑立的发展,邦

  内基站筑立周围仍将连结延长趋向,干系通讯后备电源亦将连结相应延长。跟着邦内经济新闻化

  程度不竭进步,单元机房、数据中央、云算计中央等筑立周围陆续扩张,UPS 不间断电源市集亦

  正在汽车蓄电池方面,工信部近期构制同意乘用车第四阶段燃油限值圭臬,将强制央求乘用车

  车企均匀油耗由 2015 年的 6.9L/百公里消重到 2020 年的 5L/百公里,搜罗上汽、春风、一汽等车

  企已拟定生长计议,来日空间宏壮,估计 2017 年中邦将有 20%新车安装启停体例,且将以每年

  10-20% 的速率递增。目前除少量高端车辆以外,环球周围内的启停电池以铅酸 AGM 蓄电池为主,

  正在储能方面,2014 年 11 月,邦务院办公厅颁布了《能源生长策略行径方针(2014~2020 年)》,

  明晰提出到 2020 年,风电装机到达 2 亿千瓦,风电与煤电上彀电价相当;到 2020 年,光伏装机

  到达 1 亿千瓦足下,光伏发电与电网出售电价相当;进步可再生能源操纵程度,增强电源与电网

  兼顾计议,科学部署调峰、调频、储能配套才气,确凿管理弃风、弃水、弃光题目。目前邦内储

  能电池重要搜罗铅炭电池、锂离子电池与全钒电池,铅炭电池具有本钱较低、和平性较高的上风,

  跟着邦内风电、光伏发电装机、并网容量陆续进步,铅炭电池正在邦内储能周围具有空旷的生长空

  锂离子电池的市集需求重要根源于消费电子市集和以电动汽车为代外的新兴市集。近年来,

  正在来日,跟着节能减排的大肆推动和邦度更众闭于新能源汽车计谋的联贯出台,我邦电动汽

  车行业将外露井喷式的生长,锂电池行为家产链的紧急构成部门,具有空旷的生长前景;锂离子

  电池目前是新能源汽车身手和本钱上最大的瓶颈,利润较为丰盛,估计我邦动力电池行业到 2018

  年将到达 325 亿元的市集容量,其延长空间宏壮。同时,跟着邦度大肆生长航天、航空、海工装

  总体看,跟着邦度正在能源和储能方面的策略安插联贯出台,我邦铅酸蓄电池来日生长前景较

  好;跟着新能源汽车的不竭普及和身手的不竭先进,我邦高端锂离子电池来日生长势头强劲;随

  着经济的不竭生长,电池正在邦民糊口各个周围起着至闭紧急的效用,来日,所有电池行业将有较

  公司是一家具有环球化理念、更始性思想、环保型理念和剧烈社会负担感的上市公司,不停

  努力于成为环球通讯后备电池、储能行使电池、动力电池和新能源行使周围体例管理计划的引导

  者,已获取中邦闻名牌号和环球出名品牌。截至 2014 岁终,公司团结周围子公司共 13 家,生意

  公司行为中邦轻工行业及电子新闻行业百强企业,不竭正在天下实行策略构造,目前,正在安徽、

  正在环球化方面,公司环球营销渠道构造根基酿成。目前,公司正在高端工业电池周围年出口额

  超越 2 亿美元,正在邦内处于第一的地方;公司产物远销环球 150 众个邦度和地域,海外客户数目

  已超越 400 家,邦际市集销量及笼盖率正在邦内同行中继续众年排名第一;公司的高端客户中天下

  500 强企业超越 50 家,正在邦内同行中排名第一;公司创建了南都英邦、南都亚太、南都南美任职

  处,并与俄罗斯及独联体邦度、北美、中东、非洲等邦度供应商兴办势力较强的策略互助闭连。

  近年来,公司储能体例已操纵于邦外里众个树模项目,如:邦内首个新能源树模都会(吐鲁

  番)MW 级储能项目、邦内首个海岛(东福山岛)离网储能项目、邦内首个企业级光储一体化储

  能体例、青海玉树光伏电站项目、南瑞 863 科研项目、南海部队海岛项目、科陆甘肃玉门项目、

  内蒙辉腾锡勒风电场项目、南非 MOBAX 光出搀和储能体例和邦能风电道灯树模体例。

  正在处境庇护和社会负担方面,公司是邦内处境友情企业、天下首批干净坐蓐重心树模企业,

  公司具有先辈的中水回用体例和正在线监测体例;同时,公司踊跃插足各类社会公益营谋,创建南

  都公益基金会增援民间公益。公司于2015年7月份收购了安徽华铂再生资源科技有限公司(以下简

  称“华铂科技”),华铂科技是一家专业从事铅资源接收的企业,属于可再生资源家产,与公司主

  业有着较高的契合度,亦有助于上市公司延长现有家产链、低重坐蓐本钱、创建新的利润延长点、

  正在天禀方面,公司及干系自子公司已获取天下工业产物坐蓐许可证、和平坐蓐许可证、污染

  总体看,公司,公司策略构造科学合理,具有较强的行业逐鹿力,自决更始才气强,具有较

  公司行为邦度高新身手企业,具有邦度认定企业身手中央、业内独一的邦度认同实践室、院

  士作事站、博士后作事站、浙江省装置电子新闻探究院等更始平台。公司很是注重身手参加和科

  技研发,目前,具有有用专利 86 项,个中发现专利 30 项,通过邦度及省部级判断 12 项,主理或

  公司的身手中央下设阀控电池及体例身手探究所(行使根柢探究所和行使工程探究所)、锂电

  池及体例身手探究所(电池身手探究所和产物开垦探究所)、邦度认同实践室、装置电子探究院、

  归纳办公室。各部室分工刻意根柢探究与前沿身手开垦、阀控密封蓄电池与锂离子电池产物的开

  发与矫正、产物工业安排与矫正、工艺与筑筑束缚与矫正、工艺向导、新产物试制、产物检测、

  公司的身手中央具有富饶的试验场面及天下一流的试验探究筑筑,除旧例筑筑外,还具有邦

  内同行很少具备的 XRD、SEM、XRF、金相显微镜等大型科研筑筑。因为研发中央的身手势力雄

  厚,除落成公司内部的新身手、新原料、新工艺的探究开垦等作事外,还众次继承中邦转移、中

  正在更始方面,公司获取“邦度高新身手企业”称谓,具有邦度认定企业身手中央、业内独一

  的邦度认同实践室、院士作事站、博士后作事站、浙江省装置电子新闻探究院等更始平台。近年

  来,公司不竭加大正在产物身手更始方面的投资,2014 年更始参加金额高达 1.50 亿元。公司具有的

  更始身手搜罗铅炭身手、先辈锂电池原料身手、深福环身手、体例集成身手、动力锂电池身手、

  冲压身手、高温身手和集合物锂电池身手。公司不竭加强环球协同更始,目前与邦际先辈铅酸蓄

  电池结合会(ALABC)、新加坡科研局、沃达丰发展众项互助;公司与浙江大学、哈尔滨工业大

  学、北京化工大学和华南师范大学等众所学校发展身手研发互助;公司与邦度电力科学院、中邦

  汽车身手探究中央、中邦公民解放军防化探究院第一探究所和中邦电信广州探究院发展众项身手

  探究互助;同时,公司与许继电气、上汽集团、南京依维柯汽车有限公司和浙年电动汽车集

  团有限公司等众家企业发展干系产物、体例的开垦。公司通过 20 众年的陆续更始,攻下了一系列

  强大主题身手困难,通过邦度及省部级科技效果判断 12 项,个中数项效果增添邦内空缺,到达邦

  截至 2015 年 6 月 30 日,身手中央共具有全职探究开垦职员 216 名,占公司总员工的 12.07%,

  个中 40%以上具有硕士或博士学历,其余均为本科以上学历。笼盖了电化学、行使化学、原料、

  呆板安排、机电一体化、电子电器等专业,职员机闭合理,囊括了企业身手开垦作事中所需的全

  总体看,公司具备先辈的科技程度和健旺的科研势力,正在产物开垦、工艺安排和实践周围具

  公司现有高级束缚职员 5 人。个中总司理 1 人,副总司理 3 人,总工程师 1 人。公司主题管

  公司董事长王海光先生,出生于 1962 年 7 月,结业于浙江大学,无境外居留权。曾任原杭州

  大学先生,中共浙江省委宣称部干部,中共重心党校干部,浙江天下生意中央有限公司副总司理,

  浙江南投实业有限公司董事、实践总裁,黑龙江龙发股份有限公司总司理,浙江天下生意中央有

  限公司董事长,上海南都集团有限公司董事、实践总裁,上海南都能源科技有限公司董事长;现

  任公司第五届董事会董事、董事长,上海南都集团有限公司董事、实践总裁,杭州南都电源有限

  公司董事长,君澜旅店集团有限公司董事长,浙江天下生意中央有限公司董事长,衢州亨衢公道

  公司现实驾驭人周庆治先生,出生于 1955 年 3 月,结业于浙江大学史籍系,新加坡邦籍。曾

  正在浙江省档案局、浙江省委计谋探究室、浙江省政府驻珠海任职处、浙江省委办公厅任职;现任

  公司第五届董事会董事,上海中桥基筑(集团)股份有限公司董事长,杭州南都电源有限公司董

  公司总司理陈博先生,出生于 1968 年 12 月,结业于浙江大学呆板安排及制作专业,工学学

  士学位,无境外居留权。曾任职于呆板部第九安排探究所、浙江易达投资商酌有限公司,历任浙

  江南投实业有限公司投资部总司理,黑龙江龙发股份有限公司常务副总司理;现任公司第五届董

  事会董事、总司理,杭州南都电源出售有限公司董事长,南都亚太有限公司董事长,南都英邦有

  限公司董事长,杭州南都电源有限公司董事,界首市南都华宇电源有限公司董事长,四川南都邦

  截至 2014 岁暮,公司正在人员工 1,799 人。个中坐蓐职员 1,146 人,占员工总数的 63.70%;技

  术职员 257 人,占员工总数的 14.29%;出售职员 186 人,占员工总数的 10.34%;束缚职员 128

  人,占员工总数的 7.12%;后勤职员 92 人,占员工总数的 5.11%。大学本科及以上学历 316 人,

  占员工总数的 17.57%;大学专科学历 254 人,占员工总数的 14.12%;大专及以下学历 1,229 人,

  总体来看,公司束缚团队归纳本质较高、安闲性较好,具有众年的行政束缚经历和企业束缚

  经历。因公司不竭并购,坐蓐型制作企业增加,普通工人学经过度不高,但其文明本质和员工结

  遵循科学身手部火把高身手家产开垦中央《闭于浙江省 2014 年第一批高新身手企业登记的复

  函》(邦科火字[2015]29 号),公司通过高新身手企业复审,认定有用期 3 年,2014~2016 年根据

  公司贸易外收入重要为各式政府补助收入,2012 年度、2013 年度、2014 年度及 2015 年 1~6

  总体看,公司享用高新身手企业税收优惠计谋,政府增援力度较大,公司具有优异的外部环

  公司苛厉根据《公执法》、《证券法》、《上市公司办理法例》等干系国法原则的央求,并连接

  公司自己的筹备特质,兴办了知足公司筹备束缚须要的各类内部驾驭轨制,正在筹备束缚的各个过

  程和闭节闭头中起到了较好的提防和驾驭效用。目前公司办理的现实情状契合相闭上市公司办理

  公司遵循相闭国法原则和禁锢央求,兴办了较为完竣的法人办理机构,设立股东大会、董事

  会、监事会;为合理担保各项使命主意的完成,公司制定了《股东大聚会事端正》、《董事聚会事

  端正》、《监事聚会事端正》和《总司理作事细则》。股东大会是公司最高的职权机构,按《公执法》

  及《公司章程》行使权力。股东大会是公司与股东实行疏导的有用渠道,是确保股东对公司强大

  公司设董事会,对股东大会刻意,由 9 名董事构成,设董事长 1 人,个中,独立董事 3 人。

  公司董事由股东大会推举或更调,每届任期三年,任期届满可蝉联。公司董事会下设策略计划委

  员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与审核委员会等四个特意委员会,特意委员会委员均由公

  司董事、独立董事承担。公司同意并修订了《董事聚会事端正》、《独立董事轨制》、《董事会各专

  门委员会作事细则》、《累积投票轨制》,确保了特意委员会有用推行职责,并为公司董事会科学决

  公司设监事会,为公司监视机构,对股东大会刻意,由 3 名监事构成,设主席 1 人,个中,

  职工监事 1 人,由职工代外大会推举形成。每届监事任期三年,任期届满可蝉联。公司监事会由

  股东大会授权,刻意保险股东权力、公司益处和员工合法权力,刻意监视公司合法运作,刻意监

  督公司董事、高级束缚职员的活动。公司设总司理 1 名,由董事会聘任或解聘,对公司通常坐蓐

  总体看,公司兴办了较为完竣的法人办理机闭体例,股东大会、董事会、监事会也许独立运

  公司下设总裁办、新闻束缚部、人力资源部、质地束缚部、投资证券部、财政部、方针供应

  部、社会负担部、审计监察部、客户中央和北京任职处共 11 天性能部分,此外,公司身手体例设

  立了设立邦度认定企业身手中央,营销体例设立了中邦市集、海外及数据工程行状部和储能行状

  部。截至 2014 岁暮,公司纳入团结周围内的子公司 13 家。目前,公司的束缚体例较为完竣,筑

  立了对外担保束缚轨制、召募资金束缚轨制、控股子公司束缚轨制、财政束缚轨制、员工赏罚条

  例、采购驾驭标准、招标束缚驾驭标准、内部审计轨制等干系的驾驭标准,重要搜罗:生意授权

  驾驭、负担分工驾驭、凭证与记实驾驭、资产接触与记实操纵驾驭、独立查看驾驭、电子新闻系

  正在资金预算束缚方面,公司兴办了苛厉的资金预算束缚轨制,并逐渐兴办和推行全数预算管

  理,明晰各子公司、各部分(科室)的预算和职责权限,样板预算的编制、核定和整体实践标准,

  实行自上而下和自下而上相连接的预算想法,年度预算历程总司理办公会提交董事会审议后确定,

  公司按期领悟预算落成情状并实行区别驾驭;公司兴办同一的资金池,正在统一银行下开具分别的

  资金子账户为手下子公司所用,有用进步了公司的资金同一束缚和资金预算束缚。

  正在生意授权束缚方面,公司明晰了授权答应的周围、权限、标准、负担等干系实质,对通常

  的坐蓐筹备营谋采用普通授权,对强大生意、投资则采用非常授权。通常筹备营谋的普通生意由

  各部分逐级审批或融合处罚并将事项和最终处罚睹地提交总司理审批;强大事项由董事会或股东

  大会答应。公司兴办了完竣的内部授权束缚轨制,使得各级束缚层也许正在授权周围行家使相应的

  正在财政束缚方面,公司按影相闭国法原则规章,连接自己现实情状,兴办了内部记实、驾驭

  和财政束缚轨制;公司设备了特意的管帐机构,设备了专业的管帐从业职员,苛厉根据邦度同一

  的管帐法例轨制,兴办并完竣了公司财政束缚等几十项干系轨制,同意了较为完竣的凭证与记实

  的驾驭标准,创制了同一的票据花式,对全体经济生意走动和操作流程需经干系职员留痕确认进

  行驾驭,财政部设立档案室,确定专人保管管帐记实和紧急生意记实等;公司敌手下的全资子公

  司实行同一的财政刻意人委派,并对控股公司实行紧急财政职员的委派,同时,公司也对无法人

  实体的行状部差遣干系财政职员实行出售、用度、回款等的束缚,以保险公司财政的实正在、有用。

  正在资产束缚方面,公司明晰存货和固定资产的保管人或操纵人工和平负担人,苛厉节制未经

  授权职员接触和措置家产,实行每月对存货等活动资产实行全数清点,每年对全体资产实行全数

  清点,并与通常抽查相连接的格式实行驾驭;公司设立特意的审计监察部分,对泉币资金、有价

  证券、凭证和账簿记实、物资采购、花消定额、付款、工资束缚、委托加工原料、账实相符的真

  正在新闻束缚方面,公司采用 ERP 体例实行新闻束缚,搜罗新闻体例的保护、数据输入与输出、

  文献贮存与保管等;公司行使用友财政软件与杭州优时可重构 ERP 束缚体例相连接,对公司供应

  链、财政、供应商与客户新闻实行体例驾驭,明晰各式职员的权限,担保新闻实时有用的传达、

  正在人力资源束缚方面,公司制定较为完竣的人力资源束缚体例,对职员委任、员工培训、工

  资薪酬、审核赏罚、辞退夺职等实行样板,明晰员工的岗亭任职前提、职员的专业胜任才气及评

  价圭臬等;公司还遵循现实作事的须要,针对分别岗亭张开众种步地的后续培训培育,不竭晋升

  员工的归纳本质和专业才气;公司不按期插手行业内调换并兴办内部人才库,为公司新增或离任

  岗亭做候补打定,并遵循生长须要有方针的引进闭节岗亭人才,为公司陆续生长供给优异的人力

  资源保险。目前,公司现有人力资源轨制也许确保人力资源的安闲和公司各部分对各式型人才的

  总体来看,公司部分设备周备,内部束缚轨制较健康,束缚运作情状优异。兴办了完竣的制

  度体例,样板各项议事端正和标准,酿成了科学有用的职责分工和制衡机制;也许敌手下子公司

  公司主贸易务为化学电源、新能源储能产物的探究、开垦、制作和出售。跟着筹备周围的扩

  大,公司贸易收入稳步延长,2014年为37.86亿元,近三年的复合延长率为10.44%;2014年公司实

  现净利润1.03亿元,近三年年均复合消重19.42%,重要是近年来动力电池市集逐鹿激烈导致出售

  价钱消重,以及通讯后备电池客户转化导致应收账款补充从而财政用度大幅补充所致。公司近三

  年的贸易收入及净利润情状如下图所示。2014年的贸易收入中,主贸易务收入占比为99.35%,公

  近三年一期公司主贸易务收入组成及毛利率情状如下外所示,通讯行业的毛利率支柱正在18%

  足下,动力行业的毛利率根基连结正在10%足下。公司重要的收入根源于通讯行业和动力行业,近

  年来上述两个行业的收入占比均正在95%足下,跟着邦内4G筑立加快,互联网云算计数据中央迅速

  生长,邦内通讯行业生意后备电源需求兴隆,通讯行业的毛利率外露稳中有升的趋向,而动力行

  业因为逐鹿相对激烈,毛利率有所消重。从产物角度来看,公司的重要收入根源于铅酸产物,毛

  营收 占比 毛利率 营收 占比 毛利率 营收 占比 毛利率 营收 占比 毛利率

  从出售区域来看,公司产物出售重要面向邦内市集,2014年邦内出售额占总收入的78.05%。

  近年来公司外销的比例略有上升。因为外销涉及运输和报闭等手续题目,产物价钱略高于邦内,

  2015 年 1~6 月,公司完成贸易收入 20.46 亿元、净利润 0.84 亿元,不绝连结了优异生长态

  总体看,尽量公司动力电池周围因市集逐鹿激烈使得毛利率有所消重,但公司正在通讯周围和

  公司重要产物为高容量阀控密封铅酸蓄电池与磷酸铁锂电池。公司的阀控密封蓄电池重要用

  于后备电源(含通讯后备电源与 UPS 后备电源)、动力电池(电动自行车、低速电动力)、储能电

  池;公司的锂电池产物重要用于通讯后备周围、电动东西周围,亦有部门行使于动力电池。

  铅酸蓄电池产物坐蓐流程重要为:板栅制作--和膏--涂片--干燥、固化--切刷耳、配组、焊组--

  密封--灌酸--外化成、内化成、活化等。锂离子电池产物坐蓐流程重要为:制浆--涂布--制片--干电

  芯创制--化因素容--电池拼装等。公司铅酸蓄电池和锂离子电池的仔细坐蓐流程睹附件 2 和附件 3。

  公司采用“安排+坐蓐+出售”的生意形式。公司的研发中央刻意产物身手改制及新产物研发;

  临平、临安行为公司重要坐蓐基地,通过自有筑筑实行产物坐蓐;同时,公司通过本身的营销体

  公司订单落成正在各部分精密配合下实行,整体配合部分为:出售部分刻意市集的拓荒及保护;

  方针束缚部确定坐蓐位置,编制采购方针;采购部分遵循采购方针实行采购;身手中央为产物生

  公司选取“以销定产”的格式构制坐蓐,即以订单为主线,遵循客户采购次序,采用大周围

  定制坐蓐和小批量柔性坐蓐两种形式并存的格式,一方面也许知足单种大量的央求,使公司具备

  优异的周围效益;另一方面,也许知足众种少量的客户,使公司的制作束缚更富裕柔性。

  跟着市集的渐渐拓宽及长远,公司产能已不行知足市集需求。以是,公司部门铅成品和产物

  以外协(OEM)格式委托第三方坐蓐,部门产物委托第三方安装。公司外协产物重要为铅成品,

  铅成品外协的订价格式以重量为基数,按铅价+加工费的格式订价,个中铅价推行了价钱联动机制。

  加工费搜罗合金中其它因素的本钱、动力、筑筑折旧、人工用度、束缚用度、包装及运输用度等。

  公司 OEM 厂商束缚的性能部分为互助束缚部。互助束缚部刻意对供应商实行遴选、认定及通常

  束缚。OEM 商品的采购由采购部整体推行。公司向 OEM 供应商派驻驻场代外、驻厂质地监视员、

  驻厂工程师等作事职员,刻意融合坐蓐流程、制品检修、供给身手增援等。公司对与 OEM 产物

  与自产产物选取同一质地身手圭臬,并实行苛厉的质地驾驭,以确保产物德地的安闲性。公司通

  过样板的流程实行 OEM 供应商的查核、认定和遴选。公司认证组刻意对蓄志向的 OEM 厂家的技

  术势力、质地驾驭程度、归纳势力实行前期的查核、认证和评估,公司检测中央对供给的样品认

  证测试,通过身手认证后的 OEM 厂家列入为公司的候选 OEM 供应商。商务组刻意与候选 OEM

  供应商商讲商务条目,订立外协加工框架契约。互助束缚部与候选 OEM 供应商刻意订立身手保

  密契约,流程转变契约(PCN 契约),质地担保契约。OEM 厂商认证流程搜罗身手认证、商务认

  公司将 OEM 供应商纳入公司的质地驾驭体例,对委托加工产物德地苛厉驾驭,专业工程人

  员插足上述厂商的采购、坐蓐、出货全流程,全体产物均需通过公司质地检讨。公司对 OEM 厂

  商选取的质地驾驭标准如下:(1)差遣驻厂质地工程师闭怀 OEM 厂商质地束缚体例推行的有用

  性,监视采购、坐蓐工序,对半制品及制品实行抽检;(2)驻厂工艺身手工程师逐日对电池坐蓐

  流程监控重点实行核查,按期构制 OEM 厂商工艺身手培训;(3)公司质地束缚部刻意 OEM 产物

  的复检,对 OEM 产物德地题目实行惩处认定;(4)质地束缚部司理每三个月构制一次对 OEM 厂

  商的突击性子地查看;(5)对坐蓐中即时察觉的题目,由驻厂质地工程师以纠改单报告其改正和

  矫正;(6)质地束缚部遵循来料批次及格率、干系投诉和市集上电池质地显露等审核项,按期对

  OEM 厂实行评估,对归纳评估较差的 OEM 厂遵循质地契约实行惩处。(6)公司与每个及格 OEM

  供应商订立身手保密契约和外加工产物节制性及排他性契约,公司主题身手铅膏配方由公司驻厂

  工程师掌管,铅膏增添剂由公司直接向 OEM 厂商供给,主题身手外泄的也许性很小。

  公司近三年一期产物产能操纵情状如下外所示,近三年锂电池的产能逐年上升,分歧为

  能有所扩张,产能延长来自于公司坐蓐基地和坐蓐线的扩筑和并购,产能操纵率处于寻常程度,

  可是跟着公司生意情状有所颠簸;锂电池方面,公司 2013 年因为海外后备电源需求兴隆,通讯用

  锂电池疾速延长,当年完成产量 2,826.00 万 AH,从而带头当年产能操纵率到达 81%,而其余年

  份因为锂电池的本钱较高导以致用周围受限,加之邦内电动汽车家产的生长迟于预期,公司锂电

  池的产能操纵率较低,可是跟着来日合用锂电池的场景增加,公司该产物的产能操纵率将会有所

  外 4 公司近三年一期产物产能操纵情状 单元:万 KVAH(铅酸)、万 AH(锂电)、万套(华宇)

  注:上述产能为初始安排产能,现实坐蓐才气约为初始安排产能的 80%;“华宇”即公司控股子公司界首市南都

  总体看,公司坐蓐方针以订单为导向实行部署,主营产物铅酸电池的产能操纵率较好,锂电

  池产物的产能操纵率有待晋升。公司对产物德地的把控较为苛厉,有利于公司生意的增添。

  公司坐蓐所需的重要原辅原料搜罗:铅及铅成品、槽、盖、硫酸等,个中铅及铅成品本钱占

  60%以上,以上重要原原料均向境内供应商采购。公司近三年一期的重要原原料采购情状如下外

  所示,重要原原料采购额各年均有所颠簸,重要的原原料采购价钱均外露逐年消重的情状,有利

  公司正在采购委员会同一束缚下,实行策略采购、操作采购有用分别,按期内部审计监视的采

  购形式。公司采购委员会对公司的采购同一束缚,并通过下辖的商务组、认证组和审计组,刻意

  供应市集的探究和领悟、同意公司采购策略、兴办完竣供应商认证和评判体例、构制供应商通常

  优化束缚、刻意公司强大采购活动计划,对通常采购生意流程和采购活动的监控和评估等作事。

  公司选取及格供应商认定标准,由采购委员会认证组对供应商实行认定,整体认定流程重要

  为:前期供应商原料搜聚--选供应商查核—送样—检修—现场审核—批量试用--采购委员会评审--

  公司坐蓐所需的原辅原料由公司采购委员会手下的采购部鸠集采购。公司采购标准由众个部

  门合伙互助,以驾驭原原料采购的数目、质地及本钱。采购部采购员刻意坐蓐所需物料的采购和

  采购物料到货进度的驾驭;质地束缚部刻意对采购产物德地的检修、验证、驾驭和记实;方针管

  理部刻意月度采购方针的编制、报批及传达;采购委员会认证组刻意对无无益物质物料样品和供

  应商加工无无益物质物料才气、资历的认证。公司采购结算格式重要为电汇,遵循分别的合同约

  公司坐蓐铅酸蓄电池的采购项目重要为铅及铅合金、极柱、槽盖铁架等,铅及铅合金采购单

  价遵循上海有色金属网颁布的铅现货价钱和协定的加工费确定,极柱的主采购价钱也是遵循上海

  有色金属网颁布的铜基准价、铅基准价与加工费、运费断定,槽盖的采购单价遵循“中塑正在线的

  ABS(一种塑料)基准价+加工费”的断定,个中铅及铅合金占坐蓐本钱的 60%足下,为最重要的

  公司坐蓐锂电池产物的采购项目重要为正负极片原料、隔阂、电解液、铝壳盖板、电池束缚

  体例和机箱等,正负极片原料中的铜箔和铝箔采购单价遵循上海有色金属网颁布的铜、铝现价和

  协定的加工费确定,其余正负极片原料(含磷酸铁锂等)的采购价钱按年度招标断定,隔阂和电

  解液的采购价钱按市集行情与供货商议价断定,铝壳盖板、电池束缚体例和机箱的采购价钱按与

  供货商年度议价断定,个中正负极片原料占坐蓐本钱的 42%足下,为最重要的采购项目。

  从采购客户情状来看,公司近三年一期的采购客户情状如下外所示,近三年前五大客户的采

  购占比分歧为 69.43%、58.90%和 48.13%。公司的采购鸠集度高,商讨到公司跟客户之前的互助

  时辰较长,互助较为安闲,公司的采购鸠集危险有所低重。公司近年来扩展了采购周围,对前五

  总体看,公司众年来相持稳重的原料采购战略,有用规避了原料采购危险,保险了公司的速

  公司采用同一出售的出售形式,各子公司将其坐蓐的产物全盘出售给公司,公司根据市集价

  格同一对外出售或出售给子公司杭州南都电源出售有限公司、南都亚太和南都英邦(公司分地域

  出售情状睹本章之“筹备概略”部门)。跟着筹备周围的扩展,公司重要产物的出售周围根基呈

  现逐年延长的趋向,公司产物订价与坐蓐本钱(原原料本钱)外露正干系闭连,跟着重要原原料

  采购价钱的低重以及公司身手先进和工艺革新,公司产物的出售单价根基呈逐年消重。

  为从泉源上避免坏账的形成,裁减坏账危险,担保实时、足额收到货款,公司财政部对运营

  商客户外的全体邦外里客户实行资信考察,对客户的资信等第实行划分,由此确定予以客户的商

  务前提。关于资信优异的大客户,予以 2~3 个月的账期;关于资信状态不佳的客户,则央求其款

  公司产物订价规则上采用本钱加必定毛利空间的格式。正在定单审批方面,苛厉实践毛利率和

  付款前提审批轨制:市集总监正在其权限报价内实行价钱审批,权限价外均需总裁审批。针对重要

  原原料价钱也许显示的大幅颠簸,公司与大部门下乘客户订立的框架契约中均有铅价联动条目,

  到必定比例后,则两边按必定比例从头调剂产物价钱,有利于担保公司产物的毛利空间。公司销

  售结算格式内销和外销有所区别,内销重要是电汇,部门采用银行承兑汇票结算;外销重要是 TT

  公司选取直接向通讯运营商、通讯筑筑集成商出售或通过署理商出售格式,署理出售搜罗买

  断署理出售与佣金署理出售两种步地,直接出售为重要步地。邦内出售方面,直接出售客户重要

  是中邦转移、中邦联通、中邦电信、华为身手、中兴通信等大型通讯运营商或通讯筑筑集成商,

  公司的经销商重要搜罗深圳南都电源体例有限公司等。海外出售方面,公司以前较众采用署理销

  售格式,近年来直接出售的比重进步。呈文期内公司增强了直接出售力度,逐渐裁减了署理出售

  公司已兴办了完善的市集笼盖汇集和科学的营销汇集体例,邦内市集属员设华东、中部、南

  除此以外,公司正在海外各大洲发端落成了市集构造,创建了南都英邦、南都亚太、南美任职

  处,正在俄罗斯及独联体邦度、北美、中东、非洲均已具有势力较强的互助伙伴,环球营销渠道布

  公司采用产物盈余形式,正在通常筹备束缚中永远以产人格为利润完成的载体,通过不竭进步

  身手程度,雄厚产物线,革新产物机闭,进步渠道溢价才气和补充下乘客户的经受度,使公司产

  从出售客户情状来看,公司近三年一期的出售客户情状如下外所示,前五大出售客户出售占

  比分歧为 50.03%、47.39%、62.47%和 47.80%。因为公司客户以通信运营商为主,从而导致公司

  的出售鸠集度较高,商讨到公司跟客户之前的互助时辰较长,互助较为安闲,公司的出售回款风

  公司近三年一期产物产销情状如下外所示。公司的产销率根基连结正在 100%足下,处于较好水

  外 8 公司近三年一期产物产销情状外 单元:万 KVAH(铅酸)、万 AH(锂电)、万套(华宇)

  总体看,公司产物出售渠道流通安闲,有利于公司筹备主意的完成。公司以销定产的生意模

  跟着筹备周围的扩展,公司贸易收入稳步延长,2014 年为 37.86 亿元,近三年的复合延长率

  为 10.44%;2014 年公司完成净利润 1.03 亿元,近三年年均复合消重 19.42%,重要是近年来动力

  电池市集逐鹿激烈导致出售价钱消重,以及通讯后备电池客户转化导致应收账款补充,使得企业

  跟着近三年贸易收入周围的扩展,公司应收账款和存货周围均迅速延长。因为对铁塔公司应

  收账款接收速率较慢,应收账款延长速率较速,公司的应收账款周转率有所消重,2014 年为 3.16

  次,较 2013 年的 3.56 次裁减 0.40 次;因为公司备货补充,加之中邦转移等大客户采购低于预期,

  公司存货周围逐年扩展,从而导致公司的存货周转率逐年消重,近三年分歧为 5.90 次、4.96 次和

  4.27 次。近三年公司的总资产周转率较为安闲,可是外露微幅消重的趋向,近三年分歧为 0.87 次、

  总体看,固然公司近三年筹备目标略有消重,可是行为坐蓐型工业企业,公司筹备恶果仍处

  公司主贸易务为通信后备电源、动力电源及储能体例的探究、开垦、制作和出售,受宏观调

  控和天下经济的周期性颠簸对电池、新能源及储能行业生长会形成影响,假如经济延长放慢或出

  公司传动动力电池目前市集逐鹿处于白热化形态,电动汽车锂电池市集和储能电池市集对邦

  家计谋的依赖水平较高。来日假如邦度正在计谋上显示更改,对干系周围搀扶力度放缓,公司筹备

  公司坐蓐所需重要原原料为铅及铅成品,铅及铅成品占公司产物坐蓐本钱的 60%以上,铅价

  颠簸对公司的坐蓐本钱影响很大。近年来,尽量铅价钱有向下趋向,但颠簸较大。来日,假如铅

  近年来,跟着公司海外生意周围的不竭扩展,公司产物远销全天下 150 众个邦度和地域,随

  公司目前所正在的通讯后备电池周围客户重要为邦内三大通讯运营商。目前,三大运营商基筑

  生意同一归属于铁塔公司束缚,以致公司应收账款更为鸠集。来日,假如铁塔公司回款不实时,

  尽量公司目前内部束缚轨制和危险驾驭体例知足公司生长须要,但来日跟着公司周围的不竭

  扩展,团结子公司的补充,产物的不竭雄厚以及境外生意的生长强盛,公司自己构制架构和束缚

  目前,铁塔公司的筹筑作事仍正在陆续,邦内 4G 汇集筑立投资相应阶段性延后,但跟着铁塔

  公司正式创建运营,后续环绕 4G 汇集的根柢筑立希望全数摊开。铁塔公司的重要生意是基站筑

  设,将加倍重视供应商的身手与产物德地程度,也更垂青供应商的势力和天禀,具备较强身手实

  此外,公司正在海外生意也有绝顶好的根柢,产物已销往 150 众个邦度和地域,来日海外市集,

  非常是生长中邦度对通讯办法的投资需求仍会连结强劲的延长势头,关于有非常身手上风的公司

  正在新能源储能电池周围,公司历程近几年的堆集,公司已成为邦内生手业龙头,并逐渐引颈

  储能家产的生长。公司正在大周围储能、散布式储能、户用储能等行使周围齐头并进,各式体例解

  决计划及产物已逐渐成熟,联贯走向市集化行使。以是,正在邦外里新能源储能优异的生长机会下,

  公司倚赖铅碳电池的身手与本钱上风希望率先完成为工业用户供给节能计划,完成正在没有储能补

  贴的情状下的储能贸易化行使。与此同时,公司将借助参股加拿大储能科技股份有限公司的身手

  正在新能源汽车用动力电池周围,受益于近年来邦度家产计谋增援及干系根柢办法的不竭完竣,

  纯电动汽车获得迅猛生长,对动力电池的需求日益兴隆,为公司带来新的市集机会。公司相持技

  术先行战略,陆续推动与邦外里汽车厂家等终端客户的身手和市集互助,同时踊跃拓荒启停、节

  (1)相持更始驱动,推动新产物家产化;依托身手上风,扩展邦外里身手互助;公司驻足自

  主更始,相持打制怒放的更始平台,增强外部身手互助,全数晋升公司熟行业内的身手话语权与

  (3)加强内部束缚,整合束缚架构,完竣勉励机制,晋升运营恶果;公司连接现实情状,全

  面推广预算束缚,完竣内控、授权及内部审计监察机制,进步束缚恶果,充实阐扬各生意体例的

  (4)、完竣策略和产能构造,优化产物机闭,晋升交付才气;公司目前已逐渐落成对现有几

  大坐蓐基地的产物线调剂和定位,不竭优化现有坐蓐线和产物系列,同时,正在内部挖潜增效,做

  总体看,新能源、节能环保、新能源汽车、新闻身手等家产已渐渐成为环球性的策略性新兴

  家产,我邦政府也已明晰重心设置新一代转移通讯、大数据、先辈制作、新能源、新原料等新兴

  家产。公司正在蓄电池周围通过了二十年的专业化生长,跟着蓄电池正在通讯、动力及储能等新兴产

  业的效用越来越非常,公司也迎来了亘古未有的优异生长机会,具有更空旷的生长空间;通过上

  述公司生长策略的调剂和推行,公司盈余才气将进一步晋升,希望迎来新一轮的迅速生长。

  公司供给的 2012~2014 年度团结财政报外,经天健管帐师事情所(特别普及合股)审计,3

  年出具的均为圭臬无保存审计睹地。公司经审计的财政报外根据财务部 2006 年 2 月 15 日宣告的

  《企业管帐法例》和最新的经修订和新颁布的企业管帐法例编制。2012 年,公司团结周围新增 3

  家,为杭州南都生意有限公司、杭州南都餐饮有限公司和四川南都邦舰新能源股份有限公司;2013

  年,公司新增纳入团结周围的子公司 1 家,为南都邦科(杭州)能源科技公司;2014 年,公司将

  杭州南都能源科技有限公司摄取团结入母公司、将杭州南都电池有限公司摄取团结入杭州南都动

  力科技有限公司(以下简称“动力科技”),并新增子公司 1 家,为武汉南都新能源科技有限公司。

  截至 2014 岁暮,公司纳入团结周围的子公司共 13 家。公司近三年团结财政报外周围虽有所转化,

  但因为新纳入团结周围对公司团体影响较小,故财政数据的可比性较强。公司 2015 年半年报未经

  截至 2014 岁暮,公司团结资产总额 48.68 亿元,欠债合计 19.03 亿元,全体者权力 29.65 亿

  元,个中归属于母公司的全体者权力 28.05 亿元。2014 年公司完成贸易收入 37.86 亿元,净利润

  1.03 亿元,个中归属于母公司全体者的净利润 1.06 亿元。2014 年公司筹备营谋现金流量净额为

  亿元,个中归属于母公司的全体者权力 28.85 亿元。2015 年 1~6 月公司完成贸易收入 20.46 亿元,

  净利润 0.84 亿元,个中归属于母公司全体者的净利润 0.80 亿元。2015 年 1~6 月公司筹备营谋现

  金流量净额为-2.95 亿元,现金及现金等价物净补充额 0.44 亿元。

  2012~2014 年,公司资产周围有所延长,年均复合延长率为 11.63%,截至 2014 岁暮,公司合

  并资产周围达 48.68 亿元,个中活动资产占比 64.66%,非活动资产占比 35.34%,公司活动资产占

  2012~2014 年,公司活动资产安闲延长,年均延长率 10.95%,重要系应收账款和存货的补充

  所致。截至 2014 岁暮,公司活动资产为 31.48 亿元,以泉币资金(占 26.83%)、应收账款(占 40.50%)、

  公司泉币资金的重要根源是银行存款和其他泉币资金。公司泉币资金余额会遵循岁终回款情

  况和对供应商的付款情状等成分而颠簸。2012~2014 年,公司泉币资金正在颠簸中有所消重,年均

  款节点未正在岁终所致。截至 2014 岁暮,公司泉币资金为 8.44 亿元,同比补充 10.71%,重要系公

  司对供应商货款的延期所致。公司泉币资金以银行存款(2014 年占比 85.03%)为主,因为公司海

  外生意较众,堆集了必定外币资金,但公民币永远占对照大,岁终公民币占 78.27%,公司外币存

  正在必定的汇率危险。公司泉币资金部门受限,受限金额为 1.22 亿元,占比 14.45%,占比不高,主

  公司应收账款重要为应收货款,正在公司活动资产中占比最大,2014 年占比高达 40.50%。

  2012~2014 年,公司应收账款迅速延长,年均延长 21.59%,重要系公司生意不竭增加带来应收货

  款周围的迅速延长。截至 2014 岁暮,公司应收账款 12.75 亿元,同比补充 29.06%,重要系公司战

  略互助伙伴铁塔公司的订单付款不实时所致。铁塔公司创建于 2014 年,是中邦三大电信运营商基

  站筑立的筑立主体,因为目前公司各项作事仍正在谋划当中,订单陆续补充,但客户付款周期有所

  伸长导致公司应收账款周期有所补充。从账龄上看,6 个月以内的应收账款占比 73.45%,1 年以

  内的应收账款占比 14.58%,1 至 2 年的应收账款占比 8.70%,2 至 3 年的应收账款占比 0.52%,其

  余为 3 年以上,公司应收账款总体账龄较短,与公司出售回款形式相符。截至 2014 岁暮,公司对

  全盘应收账款计提的坏账打定共计 0.64 亿元,比例为 4.79%,计提较为充实;公司前 5 名应收账

  款合计 9.10 亿元,占 67.97%,鸠集度较高。截至 2014 岁暮,公司邦内、海外应收账款未显示重

  大坏账情状,邦内客户重要系三大电信运营商、大型企业或政府数据中央、汽车制作商等,应收

  Pte Ltd、Safaricom Limited 等出名邦际通信任职商。团体看,公司应收账款接收情状较好。

  公司存货重要由原原料、正在产物和库存商品组成。2012~2014 年,公司存货账面价钱迅速增

  长,年均延长率 27.08%,重要系原原料和库存商品的补充所致;截至 2014 岁暮,公司存货账面

  价钱为 8.28 亿元,同比补充 20.83%,重要系中邦转移 2014 年下半年采购量低于预期和公司生意

  延长带来的备货的补充而以致库存商品补充所致。截至 2014 年。

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